Persevera torna-se a primeira gestora latino-americana a enviar dados APT diretamente para a Morningstar

Casa completou a implementação e se submeterá a um elevado padrão de transparência e qualidade.

Gabriel Fenili 07/04/2021 15:47:00
Facebook Twitter LinkedIn

imagem 1

Economic Exposure genérico - fundo PSPAX – Dezembro/2018

 

Por Que Consolidar Dados Usando a Morningstar (Advanced Portfolio Template)?

Com base no feedback de reguladores, gestoras de ativos, investidores de varejo e institucionais, bem como o uso crescente e a necessidade de visualizar derivativos e investimentos de balcão (OTC) em carteiras, a Morningstar percebeu a necessidade de mudar a forma como os dados dos fundos de investimentos são coletados e exibidos. Para conseguir isso, são necessárias mudanças na forma como os modelos de dados das carteiras são recebidos e processados. Em 2014, o APT (Advanced Portfolio Template), formato proprietário da Morningstar, foi criado incluindo mais de 120 pontos de dados. O APT foi projetado para ser flexível para o envio de dados, tratando desde ativos comuns até derivativos negociados em bolsa, em balcão e propriedades diretas de ativos físicos.

A partir do segundo semestre de 2020 a equipe da Morningstar Brasil, percebendo uma maior demanda por informações claras e concisas, passou a dialogar com casas locais, a fim de entender a viabilidade dos gestores incluírem este novo processo em suas rotinas. O interesse foi grande e algumas casas passaram a trabalhar com a equipe de dados da Morningstar, num projeto-piloto.

A Persevera Asset Management foi a primeira destas casas a concluir o processo de onboarding, adaptando a carteira mensal já enviada à CVM a um padrão internacional de qualidade, proporcionando aos investidores locais e internacionais maior transparência de seu portfólio.

"Através desta parceria inédita com a Morningstar esperamos ajudar ainda mais nossos clientes locais e internacionais e contribuir para a modernização contínua do mercado de fundos brasileiro, aderindo a padrões internacionais de transparência que a Morningstar disponibiliza para seus clientes em todo o mundo", afirmou Marcos Yokota, Sócio responsável por Relacionamento com Investidores da Persevera.

 

Principais Mudanças Entre o APT e os Modelos De Portfólio Regulares

▪ Valores de mercado e valores nocionais em moedas subjacentes e de base do portfólio

▪ Exposição ajustada por delta para derivativos delta não-lineares

▪ Vários pontos de dados relativos a derivativos subjacentes

 

Por Que Enviar Dados Para a Morningstar?

▪ Aumentar a transparência para os investidores, sendo capaz de calcular a exposição econômica e análise de alocação de ativos.

▪ Melhor mapeamento de investimentos offshore.

▪ Melhor comunicação com investidores institucionais e/ou estrangeiros, que já estão acostumados a este tipo de reporte disponibilizado em outros países pela Morningstar.

▪ Com o APT, a Morningstar pode visualizar a exposição de fundos que negociam em uma gama mais ampla de instrumentos negociados em bolsa e em balcão do que era possível anteriormente.

▪ Maior número de identificadores - maiores possibilidades para a Morningstar encontrar os ativos em nossos bancos de dados de internos e combinar derivativos com investimentos subjacentes.

▪ Morningstar adicionará exposição cambial e cálculos de renda fixa no nível do portfólio nas plataformas institucionais. Esses cálculos estarão disponíveis apenas em fundos em que recebermos dados avançados de portfólio.

 

Visualização dos Dados

Abaixo exemplos de como os dados poderão ser disponibilizados nos produtos da Morningstar e plataformas de distribuição:

 

image 2

 

image 3

 

image 4

 

Considerando Adotar o Novo Padrão e Aumentar a Transparência Para os Investidores?

Entre em contato com o consultor de dados da Morningstar para a América Latina através do e-mail gabriel.fenili@morningstar.com.

 

 

Gabriel Fenili não possui posições em nenhum dos fundos mencionados acima. Descubra as políticas editoriais da Morningstar.

Facebook Twitter LinkedIn

Securities Mentioned in Article

Security NamePriceChange (%)Morningstar Rating
Persevera Compass Advisory FIC FIM1,09 BRL0,18
Persevera Compass FIC FIM1,12 BRL0,18

About Author

Gabriel Fenili  é analista sênior de pesquisa de dados na Morningstar.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados.

Termos de Uso        Política Privacidade        Cookies